이 계산기가 할 수 없는 일

현금 흐름 할인 모델이 유용하지 않은 부분과 이 구현이 중단된 부분에 대한 정직한 설명입니다.

이 계산기는 교육 및 정보 제공 목적으로만 사용됩니다. 이는 재정, 투자, 세금, 회계 또는 법률 자문이 아닙니다. 모든 입력과 계산을 독립적으로 검증합니다.

방법 자체의 한계

DCF는 가정을 숫자로 변환합니다. 가정을 개선할 수 없으며 가정이 틀렸다고 경고할 수도 없습니다. 빈약한 입력으로 인한 자신있게 정확한 출력은 여전히 좋지 않은 답변이며, 깔끔한 형식은 실제보다 더 권위 있게 보입니다.

이 방법은 꾸준한 현금 창출을 통해 성숙하고 수익성이 높은 기업에 가장 신뢰할 수 있습니다. 빠르게 성장하는 기업, 전환점에 있는 순환적 기업, 손실을 발생시키는 모든 것 등 사람들이 가장 원하는 숫자를 정확히 원하는 곳에서는 신뢰도가 가장 낮습니다.

최종 가치는 일반적으로 전체 가치의 절반을 초과하기 때문에 DCF의 답변 대부분은 자세히 예측하지 않은 기간에서 나옵니다. 이는 이 구현에 특정한 것이 아니라 메서드에 내재되어 있습니다.

어떤 종류의 시장 데이터도 없습니다. 비교하려는 주가를 포함하여 모든 수치를 직접 입력하세요. 이는 의도적인 개인 정보 보호 및 라이센스 선택이지 유료 데이터 피드와의 격차를 해소하려는 것이 아닙니다.

이 모델은 전체 예측 기간에 대해 하나의 할인율과 전체적으로 하나의 자본 구조를 가정합니다. 실제 회사는 재융자를 받고, 위험 프로필을 변경하고, 주식을 발행하거나 폐기합니다.

주식수는 단일 희석 수치입니다. 이 도구는 시간 경과에 따른 옵션 일정, 전환 가능 상품 또는 환매 프로그램을 모델링하지 않습니다.

세금은 선택적 WACC 도우미의 세후 부채 비용을 통해 할인율 내에서만 나타납니다. 현금 흐름 자체에 대한 별도의 세금 모델링은 없습니다.

통화는 표현형입니다. 환율 처리가 없으므로 다국적 기업은 선택한 단일 통화로 모델링되어야 합니다.

예측 기간은 20년으로 제한됩니다. 그 이상의 명시적인 예측은 엄격함보다는 잘못된 정밀도입니다.

영구 성장률이 할인율보다 크거나 같으면 결과가 무한하거나 음수가 되기 때문에 영구 영구 가치를 계산하지 않습니다. 대신 문제를 설명합니다.

결과적으로 최종 가치가 의미가 없기 때문에 시작 잉여 현금 흐름이 0이거나 음수인 경우에는 실행되지 않습니다.

불완전하거나 숫자가 아닌 입력에서는 결과가 생성되지 않습니다. 자동 NaN이 되는 것이 허용되지 않고 특정 필드에 대해 오류가 표시됩니다. 이는 이 도구가 대체한 프로젝트의 실제 실패 모드였습니다.

무엇을 해야할지 알려주지 않습니다. 인터페이스나 내보내기 어디에도 평결, 등급 또는 신호가 없습니다.

왜 예측을 20년으로 제한합니까?

왜냐하면 20년이 넘는 연도별 예측은 예측이 아니기 때문입니다. 캡은 엄격하다는 잘못된 인상을 방지하고 더 긴 것은 최종 가치를 통해 더 잘 처리됩니다.

실시간 금융 데이터를 추가하시겠습니까?

아니요. 유료 API가 필요하고 귀하의 쿼리를 제3자에게 보내며 도구가 귀하의 브라우저에서 완전히 실행되는 개인 정보 보호 위치를 약화시킬 수 있습니다.