Discounted Cash Flow (DCF) Valuation Engine
Educational intrinsic-value model. Project 5-year unlevered free cash flows, compute WACC and terminal value via Gordon Growth, cross-check an exit multiple, and inspect a deterministic sensitivity matrix.
5-Year Unlevered Free Cash Flow Schedule
| Line Item ($M) | TTM | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 | Terminal |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue | 120.0 | 150.0 | 180.0 | 207.0 | 231.8 | 250.4 | 256.7 |
| YoY Growth % | - | +25.0% | +20.0% | +15.0% | +12.0% | +8.0% | +2.5% |
| Operating Income (EBIT) | 31.2 | 39.0 | 46.8 | 53.8 | 60.3 | 65.1 | 66.7 |
| Less: Tax Expense (NOPAT) | 24.6 | 30.8 | 37.0 | 42.5 | 47.6 | 51.4 | 52.7 |
| Plus: Deprec. & Amort. | 6.0 | 7.5 | 9.0 | 10.4 | 11.6 | 12.5 | 12.8 |
| Less: CapEx & Δ NWC | (2.1) | (9.8) | (11.2) | (12.6) | (13.8) | (14.4) | (14.8) |
| Unlevered Free Cash Flow (UFCF) | 28.5 | 28.5 | 34.8 | 40.3 | 45.4 | 49.5 | 50.7 |
| Discount Factor (WACC 8.85%) | 1.000 | 0.919 | 0.844 | 0.775 | 0.712 | 0.654 | 0.654 |
| Present Value of FCF ($M) | - | $26.2 | $29.4 | $31.2 | $32.3 | $32.4 | $798.8 |
Intrinsic Share Price Sensitivity Matrix
Simulated valuation across cost of capital and terminal growth scenarios. Cells highlighted green indicate margin of safety over the current $68.20 market price.
| WACC \ (g) | 1.5% | 2.0% | 2.5% (Base) | 3.0% | 3.5% |
|---|---|---|---|---|---|
| 8.00% | $89.20 | $94.10 | $99.80 | $106.50 | $114.60 |
| 8.50% | $78.90 | $82.80 | $87.30 | $92.60 | $98.80 |
| 8.85% (Base) | $73.20 | $76.60 | $84.50 | $85.20 | $90.40 |
| 9.50% | $63.80 | $66.40 | $69.50 | $73.00 | $77.10 |
| 10.00% | $56.40 | $58.50 | $60.90 | $63.60 | $66.80 |
ToolAcre keeps your financial calculations sandboxed. Advertising slots do not ingest model figures, ticker lookups, or cash flow projections.
How Institutional In-Browser DCF Modeling Protects Sensitive Corporate Data
Unlike legacy cloud valuation engines that route pro forma models through third-party database clusters, ToolAcre calculates every metric inside the user's active JavaScript execution thread.
In-Memory Engine
Deterministic mathematical formulas evaluate discounting iterations without creating an outbound network request, protecting private merger & acquisition scenarios.
Dynamic WACC & CAPM
The discount rate dynamically weighs cost of equity Re = Rf + β(ERP) against the after-tax cost of debt, accommodating customized corporate capital structures in real-time.
Dual TV Reconciliation
Cross-validates perpetual Gordon Growth TV = [FCF5 × (1+g)] / (WACC - g) directly with Exit Multiple EBITDA multiples to eliminate single-point valuation distortion.
Client PDF / CSV Dump
Generate fully formatted valuation summaries and raw CSV projection files locally via browser blob APIs. Zero server document rendering pipelines.
Frequently Asked Questions
Are internal corporate budgets and M&A cash flow models safe to enter? expand_more
Yes, completely. ToolAcre executes all mathematical algorithms inside your browser's local sandbox memory. If you open your browser's Developer Tools Network Tab, you will observe exactly 0 requests transmitted as you adjust revenues, margins, or growth projections.
How does ToolAcre calculate Terminal Value and WACC? expand_more
Terminal Value uses the standard Gordon Growth formula: TV = [FCFn × (1 + g)] / (WACC - g), discounted back to present value using the mid-year discount factor (1 / (1 + WACC)^n). WACC is computed via the Capital Asset Pricing Model (CAPM) utilizing risk-free rates, beta, and equity risk premiums.
Can I export the full DCF model to Microsoft Excel or CSV? expand_more
Yes. Clicking the "Export Model" action button compiles the 5-year forecast, terminal reconciliation, and sensitivity matrix into a structured CSV file rendered instantly in client memory for Excel or Google Sheets.
What is the difference between Enterprise Value and Equity Value in this model? expand_more
Enterprise Value (EV) measures the intrinsic value of the underlying operational business. To arrive at Equity Value (what shareholders own), we add Total Cash & Equivalents and deduct Total Funded Debt. Dividing Equity Value by Diluted Shares Outstanding yields the Implied Share Price.
Related Client-Side Utilities
Browse All 50+ ToolsCSV Sanitizer
Strip PII locallyInvoice Studio
Client PDF GeneratorJSON & JWT Tools
Cryptographic VerifyVector QR Studio
Custom SVG CodesMethodology and safety notes
Що це калькулятор насправді робить
Знижена модель кеш-потоку перетворює одне вирок в арифметичне: бізнес коштує готівкою, він буде ручним власникам в майбутньому, а готівку, що прилітають пізніше, варто менше, ніж готівку, що прилітають сьогодні. Ця сторінка робить те, що арифметичне і показує кожен проміжний крок, тому результат можна перевірити, а не вірити.
Ніщо не завадить. Не існує постачальника даних, що не існує API ключ і не ціна корму в будь-якій точці цього продукту. Кожна фігура в виході з номера, яку ви вводите у форму вище, тому результати завжди описані тут, як базуються на ваших припущеннях.
Модель працює в чотирьох кроках: проект безкоштовний готівковий потік вперед, знижка щороку назад до сьогодні, оцінити вартість всього за вікно прогнозування, потім міст від вартості всього бізнесу до значення однієї частки.
Формула, в повній мірі
Повний набір формул, цей інструмент оцінюється на цій сторінці, під "Форсами, які використовують цей інструмент". Вони відображаються в звичайному тексті, тому екранний зчитувач може прочитати їх і так ви можете відтворити будь-яку фігуру з кишенею калькулятора.
В резюме: кожен прогноз року - попередній рік, вирощений швидкістю зростання, FCF(t) = FCF(t−1) × (1 + g(t)). Кожен рік зі знижкою(t) = FCF(t) ÷ (1 + r)^t. Значення терміналу вхідного терміналу є телевізором = FCF(N) × (1 + g) ÷ (r − g), зі знижкою (1 + r)^N. Значення підприємства є сумою цих значень; значення капіталовкладу є значенням підприємства, що перевищує борг, а також готівку; значення за частку є еквівалентним значенням, що розподілена за рахунок розведеного підрахунку частки.
(Українська)1 + г) покроковий план в кінцевому значенні є тому, що передпліччя починається року після закінчення прогнозу. Визначте його підзаголовок значення терміналу на один рік зростання, і це одна з найпоширеніших помилок в ручному вбудованій моделі.
Успіння є вашими, і вони вирішують відповідь
Шість вводів перевозять практично всі ваги: початковий вільний грошовий потік, шлях зростання, тривалість прогнозу, швидкість знижки, метод терміналу, і швидкість зростання терміналу або виходу кілька. Все інше - арифметичне навколо них.
При цьому, вартість знижки - це одночасно два вакансії. Це означає, що гроші ніколи не прибувають. Не існує об’єктивно правильної цінності для неї. Мистецтво WACC помічник на цій сторінці є зручністю, не орган: він виробляє оцінку від подальших оцінок, і нічого не наноситься на модель, якщо ви обираєте його застосувати.
Нормативно-правова норма терміналу – припущення про решту часу. Курс вище довгострокового економічного зростання описує компанію, яка в підсумку стає всю економіку, тому цей інструмент відмовляється від складання кінцевого значення при темпі зростання досягає або переходить зі знижкою замість друку величезного числа.
Що таке сітчаста сіточка для чутливості
Сітка варіюється від швидкості зростання терміналу і переходить в всю модель для кожного поєднання. Кожна клітина - це повна оцінка, не апроксимація, а також засіб для запарювання не може бути комп'ютерною, оскільки швидкість знижки не вище норми зростання терміналу.
Читаємо поширення, не посередині. Обидва ті вводи живлять деномінатор, р − г, що може підходити нуль, тому зміна половини процентної точки може перенести вихід на великий кілька. Це майно самого методу, а не дефекту в цій реалізації.
Якщо позикові клітини сповіщають фактором двох або трьох, то чесний висновок полягає в тому, що DCF не може відповісти на питання саме для цього бізнесу з цими припущеннями. Це реальний пошук. Ведмедя, базовий і бубковий стіл над тим самим робить тій же точку з іншого кута, перемістивши кілька припущення разом.
Вихід є способом зробити власні припущення явного і перевіреного. Не можна нічого не сказати, що не можна сказати.
Де ця модель зламається вниз
А.А DCF - це неправильний інструмент для декількох видів бізнесу, і знаючи, який корисний, ніж будь-який номер, який виробляється.
- Компанії з негативним вільним рухомим рухом не можуть бути ціннісно, що в цілому, які правила від більшості підприємств, що мають право на придбання готівки.
- Банки та страховики потребують різних рамок, адже для них борг є сировиною, а не фінансування.
- Циклічні підприємства не мають відношення до одного причепа, що прилягає до готівкового потоку, що береться у верхній або нижній частині циклу.
- Модель передбачає одну зі змін та розміру капіталу на весь період, при цьому реальні компанії переробляються та змінюють профіль ризику.
- Більшість відповіді зазвичай йде від значення терміналу, який є частиною, яку ви не прогнорували детально. Інструмент попереджає, коли частка переходить на три квартали.
Розрахунок не поради
Ця сторінка є освітою. Виконує арифметичне на фігурах, які ви поставляєте і показує свою роботу. Не дивлячись на те, чи є Ваші вводи розумні, це не знає нічого про будь-яку конкретну компанію, і це навмисно не позначається на будь-якому результаті, як дешевий, дорогий, недорогий або невизнаний.
Ніщо тут є фінансовими, інвестиційними, податковими, обліковими та юридичними консультаціями, і нічого не зазначають, чи гарантує будь-яку подачу. Порівняння ціни на частку є арифметичною відмінністю між власними оцінками та ціною, яку ви набрали, а запас безпеки – це подушки, яку ви обрали. Нейтер — сигнал, рейтинг або рекомендація.
Виходячи з реального бізнесу, який передбачає читання своїх рахунків, розуміння його галузі та формування погляду на майбутнє. Порадуйте вихід як один вхід до власного мислення, перевірте кожну фігуру самостійно, і розгляньте, що говорять кваліфікований професіонал, який регулюється, щоб дати поради.
Ця програма використовує
Кожен крок показує, що кількість вище можна перевірити вручну. Ніщо не заховане за чорною коробкою.
Проектування безкоштовного потоку готівки
FCF(t) = FCF(t−1) × (1 + g(t))
З кожним роком виростає з PREVIOUS проєктований рік, не від початкової фігури, тому з'єднання з ростом. З двоступінчастим або пер-річному візерунка, г(т) просто змінюється з року до року.
Знижка на рік
PV(t) = FCF(t) ÷ (1 + r)^t
Експонент – рік, починаючи від 1. Це конвенція закінчення року: вона бере на себе кожну рік готівку, прибуває на кінцевий день. Варіант середньорічної роботи використовується т − 0.5 замість того, що прибуває готівку рівномірно через рік.
Нормальна вартість — зростання відповідальності
TV = FCF(N) × (1 + g) ÷ (r − g)
(Українська)1 + г) покрокові питання: почеркість починається року AFTER прогнозні закінчення, тому починається з наступного року, що становить, а не кінцевого прогнозу. Для цього потрібно r, щоб бути більшим, ніж г; в іншому випадку результат нескінченний або негативний, і інструмент відмовляється від його компраляції.
Значення терміналу — вихід декількох
TV = FCF(N) × multiple
Кілька наноситься на сам кінцевий прогноз, без (1 + г) step-up. Цей метод ігнорує частоту зростання терміналу повністю, і є звичайним поперечним вирізом проти методу протікання, який дуже чутливий до г.
Знижку вартості терміналу
PV(TV) = TV ÷ (1 + r)^N
Виконавець Н, як і кінцевий прогнозний рік, оскільки значення терміналу виражається в кінцевому періоді-N гроші. Знижку його Н + 1 подвійна гра на рік.
Основна вартість підприємства
Екологія = Вартість підприємства − (борг − гроші)
Кошти готівки вище перед відсотковими інтересами, тому вони належать до кредиторів, а також акціонерів. Знижувати, перезавантажити перший і готівку додано назад. Якщо компанія має більше коштів, ніж борг, цей показник негативний і тому ADDS до значення рівності. Скуперувати цей крок є однією з найпоширеніших помилок в домашньому порно DCF.
Цільова частка
Цільова частка = Нормативне значення ÷ розбавлені акції
Використовуйте розведений кількість акцій, щоб параметри та конвертовані компоненти включені. Оскільки грошові показники та кількість частки використовують однакову вагову вагу, анулюються масштаби та результат – це звичайна ціна за заголовок.
Маргін безпеки
Ціна в'їзду = Цільова частка × (1 − марка)
Ви обираєте, нанесіть на свій власний кошторис. Відобразити, як не можна неправильно, що можуть бути. Не є метою, прогнозування або рекомендації.